除了為投資者創造收益，多家理財公司還著手規範“代銷業務”，完善、健全理財產品的代理銷售業務管理機制，以切實保障投資者合法權益。今年3月，國家金融監督管理總局發布《商業銀行代理銷售業務管理辦法》，推動包括理財產品代銷在內的商業銀行代銷業務規範有序發展。
“中郵理財始終牢固樹立合規經營理念，嚴格落實主體責任，強化代銷業務全流程管控。”中郵理財相關負責人說，一是嚴把機構准入關，從主體情況、風險管理、內控及反洗錢管理、銷售管理、投資者合法權益保護等維度開展盡職調查，篩選符合要求的合格代銷機構，在代銷協議中明晰雙方的權責義務，明確業務規範性開展的相關要求；二是做好持續監督管理，做好定期評估、跟蹤管理等代銷機構的存續期管理工作；三是協同做好客戶服務，與代銷機構明晰約定客戶全流程服務陪伴機制，切實保障投資者合法權益，持續提升客戶體驗。
多途徑支持實體經濟
“截至2025年6月末，銀行理財產品通過投資債券、非標準化債權、未上市股權等資產，支持實體經濟資金規模約21萬億元。”銀行業理財登記托管中心相關負責人說，今年上半年，理財產品積極響應國家政策號召，充分發揮資金優化配置功能，通過多種途徑實現資金與實體經濟融資需求對接。
《報告》顯示，截至2025年6月末，理財產品投資資產合計32.97萬億元，同比增長7.31%；負債合計2.29萬億元，同比增長12.23%；理財產品杠杆率為107.45%，較去年同期增加0.41個百分點。
那麼，理財資金投向了哪類金融市場以及哪些重點領域？從資產配置的角度看，由於理財產品仍以固定收益類產品為主，其投向債券類、非標準化債權類資產、權益類資產餘額分別為18.33萬億元、1.82萬億元、0.78萬億元，分別占總投資資產的55.6%、5.52%、2.38%。其中，截至2025年6月末，理財產品持有信用債12.79萬億元，占總投資資產的38.79%，占比較去年同期減少2.34個百分點；持有利率債0.99萬億元，占總投資資產的3.01%。 |
